“说的具体一点就是次级贷款。”苏醒跟何文祥小声的聊着，“所谓次级贷款就是给资信条件较差的人按揭贷款，这个是相对于资信条件较好的人而言的。相较于给资信条件较好的按揭贷款人所能获得的比较优惠的利率和还款方式，次级按揭贷款人在利率和还款方式方面通常会支付更高的利率，遵守更严格的还款方式，以控制金融机构在次级按揭贷款的还款风险。”

“没错，这种做法是常规的做法，还款能力差一点，肯定要遵守更严格的规定，否则容易造成死账。”何文祥点头，“不只是在美国，包括在国内同样也是如此，只是说国内的贷款条件比国外还要可靠一些，毕竟我们在金融方面管理的比较严格，而且国人的消费观念跟老外不同，老外是有一分花一分，甚至有一分花两分，将明天的钱花在今天，流行信用卡，但是国内老百姓都喜欢将钱存起来，以备不时之需，等到将来老了或者生病了，急需要用钱的时候再拿出来用，银行主动想要帮着办信用卡，都会觉得这是银行的套路，不碰信用卡。”

国外的消费观念能够让人及时行乐，但应对风险的能力差一点，今天将明天的钱消费了，一点存款都不留，当时是高兴了，可如果失业或者遇到其他的事情，很可能就会面临破产。

文化不同导致消费观念不同，没有谁对谁错，都有好处，也都有坏处。

“没错，这种做法的确是常规的做法，但是相关的单位或者部门为了追求利益，监管的时候不那么严格，这种常规的措施并没有得到普遍实施，这样一来次级按揭贷款大幅度增加，涉及按揭贷款的还款风险就由潜在转变为现实，在这一过程中会有很多金融机构为了一己之利纵容次贷的过度扩张及其关联的贷款打包和证券化规模的膨胀，使得在一定条件下发生的次级按揭贷款违约时间的规模扩大，引发危机的概率就加大。”苏醒说。

苏醒停顿了一下，抬头看了一下台上演讲的人，这个棒子真能说，到现在已经讲了将近二十来分钟，还没有停下来的迹象，反而越说越带劲，甚至还是比较东亚各个国家的经济形势，将自己国家夸的一塌糊涂，相反的，却将别的国家贬得一文不值，还说中国的这种经济形势最终肯定会导致泡沫的产生。

这个国家的人从上到下都充满了狂妄，一点都不谦虚，这种狂妄背后的原因是美国，如果没有老美作为支撑，他们肯定狂不起来。

“国内的监管还是比较严的，你刚才在上面讲的是全球的金融危机，可现在只是讲美国的次贷信任危机，我猜测下，你的意思是说次贷危机会滚雪球一样，最终影响到全球金融市场？”何文祥跟苏醒探讨。

“没错，蝴蝶效应，或者说是多米诺骨牌，要有一个地方出了问题，其他的地方就会跟着倒塌，同样的发生问题。”苏醒点头，“如果是一般小的国家，在全球贸易体系中没有那么大的影响，肯定不会引发全球的金融危机，但美国不一样，他是第一大经济体，跟许多国家都有贸易往来，他的经济出现了问题，肯定会连带着影响到其他国家的经济。”

全球贸易体系下，只要有一个大的国家内部发生经济问题，其他国家肯定会跟着引起震荡。

金融方面的问题，一定要慎之又慎，太过严格市场没有活力，但是太过松懈可能会爆雷，带来的社会影响更坏。

苏醒印象中比较深的就是p2p，点对点网络借款，将小额资金聚集起来借贷给有资金需求的人群，这是一种互联网金融产品，属于民间小额借贷。

国家监管的力度稍微松懈一点，政策放开了一些，问题很快就发生了，4000多家平台直接爆雷，许多人一辈子的财富就这么没了。

P2P爆雷跟次贷危机其实有点相似，人有点贪婪，被利益蒙蔽了双眼，钱存在银行年利率只有3%左右，余额宝年利率只有4%，这些都满足不了投资者，于是他们寻求新的投资方向，一些收益率在10%甚至15%的金融产品入了他们的眼。