“自从比尔博离开这里之后，我就一直很担心你，我放心不下你们这些乐天、好玩却又无助的哈比人。如果黑暗的势力征服了夏尔；如果你们这些体贴、善解人意、天真的博格家、吹号者家、波芬家、抱腹家，更别提还有那著名的巴金斯家全都遭到邪恶之力奴役怎么办？”
佛罗多打了个寒颤。“怎么可能呢？”他问。“他又怎么会想要我们这种奴隶？”
“说实话，”甘道夫回答，“我相信迄今为止，记住，是到目前为止，他都忽视了哈比人的存在。你们应该感激这点。但你们祥和过活的日子已经过去了。他的确不需要你们，他拥有有各种各样残暴凶狠的仆人，但他不会忘记你们的存在。痛苦的哈比奴隶会比自由快乐的哈比人更符合他的心意。这世界上的确存在着纯粹的邪心和报复的执念！”
“报复？”佛罗多问。“报复什么？我还是不明白这和比尔博和我，以及我们的戒指有什么关系。”
“这一切都是源自于那枚戒指，”甘道夫说。“你还没有遇上真正的危机，但也快了。我上次来这边的时候还不太确定，但局势的演变证明了一切。先把戒指给我。”
佛罗多从他的裤子口袋中掏出了以练子挂在腰间的戒指。他松开练子，慢慢的将它交给巫师。戒指突然间变得十分沉重，彷佛它或佛罗多不愿意让甘道夫碰触它。
甘道夫接下戒指。它看起来像是用纯金打造的东西。“你在上面能够看到任何标记吗？”他问。
“看不到，”佛罗多说。“上面什么也没有。这戒指设计很简单，而且它永远不会有刮伤或是褪色的痕迹。”
“那你看着吧！”接下来的情况让佛罗多大惊失色，巫师突如其来的将戒指丢进火炉中。佛罗多惊呼一声，急忙想要拿起火钳去捡拾戒指，但甘道夫阻止了他。
“等等！”他瞪了佛罗多一眼，用带着无比权威的声音说。
戒指没有什么明显的变化。过了一会儿之后，甘道夫站起来，关上窗户，拉上窗廉。房间瞬时变得黑暗寂静；唯一的声音只有山姆的树剪越来越靠近窗边的工作声。巫师看着炉火，接着用火钳将它拿出。佛罗多倒抽一口冷气。
“这还是一样的冰凉，”甘道夫说。“拿着！”佛罗多的小手接下这枚戒指：戒指似乎变得比以前厚重许多。
“拿起来！”甘道夫说。“仔细看！”
当佛罗多照做的时候，他看见戒指的内侧和外侧有着极端细微、比任何人笔触都要细致的痕迹；火焰般的笔迹似乎构成了某种龙飞凤舞的文字。它们发出刺眼的光芒，却又遥不可及，彷佛是从地心深处所发出的烈焰一般。
“我看不懂这些发亮的文字，”佛罗多用颤抖的嗓音说。
“我知道，”甘道夫说，“但是我看的懂。这些是精灵古文字，但它却是以魔多的方言所写成的，我不愿意在此念出。但翻译成通用语是这样的意思：
魔戒全属至尊御，
至尊指引诸魔戒，
至尊魔戒唤众戒，
众戒归一黑暗中。
这是精灵自古流传的诗歌中摘录的四句，原诗是：
三戒命归光天精灵王，
七戒定属地底矮人皇，
九戒交与寿定凡界人，
至尊魔戒属闇王，
魔多妖境暗影伏。
魔戒全属至尊御，
至尊指引诸魔戒，
至尊魔戒唤众戒，
众戒归一黑暗中，
魔多妖境暗影伏。”
他暂停片刻，接着用极端深沉的声音说：“这就是魔戒之王，统御一切魔戒的至尊魔戒。这就是他在无数纪元以前失落的魔戒，这让他的力量大为减弱。他对魔戒势在必得，但我们绝不能让他得逞。”
佛罗多一言不发，动也不动的坐着。恐惧似乎用巨大的手掌将他攫住，彷佛是自东方升起的乌云一样将他包围。“这…这枚戒指！”他结巴的说。“怎么，怎么可能会落到我手中？”
“啊！”甘道夫说，“这说来话长。故事是从黑暗年代开始的，现在只有学识最渊博的历史学者记得这段历史。如果要我把所有的来龙去脉都说完，我们可能会在这边从春天一直坐到冬天。”
“不过，昨天晚上我跟你提过了黑暗魔君索伦。你所听说的传言是真的：他的确又再度复生，离开了幽暗密林的居所，回到他古老的魔多要塞邪黑塔。这个名字相信连你们哈比人也有听过，它就像是传说中蕴含一切黑暗的邪恶之地。不管被击败多少次，魔影都会转生成其它的形貌，再度开始茁壮滋长。”
“我希望这辈子都不要遇到这种事情，”佛罗多说。
“我也希望不会，”甘道夫说，“所有被迫陷入这时代的人也都绝不希望遇到这情形。但，世事的演变不是他们可以决定的。我们能决定的只是如何利用手中宝贵的时间做好准备。佛罗多，阴影已经开始笼罩在历史的长河上。魔王的力量正在不停的增加。我认为，他的阴谋还没有成熟，但也距今不远。我们一定要尽可能的阻止这情形发生。即使没有掌握这恐怖的契机，我们也必须尽一切可能阻止他。”
“要摧毁所有的敌手、击垮最后的防线、让黑暗再度降临大地，魔王只欠缺一样可以赐给他知识和力量的宝物。至尊魔戒还不在他的手上。”
“拥有无比美貌和德性的三名精灵王和三枚统御魔戒不在他的势力范围中，他的邪气和野心从来没有污染到他们。矮人皇族拥有七枚魔戒，他已经找回了三枚，其它的都被巨龙给吞食了。他赐给九名功绩彪炳的人类另外九枚魔戒，藉此禁锢他们。在远古时代，他们就屈服在至尊魔戒的威势之下，成为戒灵，也就是听从魔王命令的魔影，亦为他最恐怖强悍的仆人。九名戒灵已经在这世间消失了很长的一段时间。但谁能确定他们的去向呢？在魔影再度扩张的此时，他们可能跟着再度现世。别再谈这个话题了！即使在夏尔的晨光下也不要轻易提及他们的名号。”
“现在的状况是这样的：他已经将九戒收归，七戒中残余的也已经被他收服。精灵的三枚依旧不在他的掌控之下。但这问题已经不再困扰他了，他只需要找回他亲手铸造的至尊魔戒，这本来就是属于他的；当初在铸造的时候他就将大部分的魔力注入戒指中，这样才可以统御所有其它的魔戒。如果他找回了至尊魔戒，他将可以再度号令众戒；连精灵王的三枚魔戒都无例外；他们的一切力量、部署都将**裸的呈现在他面前，他将会获得空前绝后的强大力量。”
“这就是我们所面临的危机，却也是转机，佛罗多。他相信至尊魔戒已经被精灵摧毁了；我也希望这是真的。但现在，他知道至尊魔戒并没有被毁，而且也再度现世。他费尽心血只为找寻这戒指，所有的心思皆投注其上。这是他最大的契机，也是我们最大的危机。”
“为什么，为什么他们没有摧毁魔戒？”佛罗多大喊道。“如果魔王的力量这么强大、这又对他那么珍贵，为什么他会弄丢这戒指？”他紧抓着魔戒，彷佛已经看到黑暗的魔爪伸向他。
“这戒指是从他手中被夺走的，”甘道夫说。“在古代，精灵们对抗他的力量比现在还要强，也并非所有的人类都与精灵疏远。西方皇族的人类前来支援他们对抗魔王。这是段值得回忆的历史，虽然当时黑暗迫在眉睫，战火漫天，但伟大的功绩、壮烈的奋战和事迹亦足以扭转绝境。或许，有一天我会告诉你完整的故事，或者让对这段历史知之甚详的人亲自对你述说。”
“我把你需要知道的都告诉你，这样可以省去很多时间。推翻索伦暴政的是精灵王吉尔加拉德和西方皇族伊兰迪尔，但两人也都在战斗中壮烈牺牲。伊兰迪尔的子嗣埃西铎斩下索伦的戒指，并且将戒指收归己有。索伦的肉身灰飞烟灭，灵魂隐匿了很长的一段时间，最后才在幽暗密林重新转生。”
“但魔戒在此同时却也跟着失落了。它落入大河安都因中，消失的无影无踪。当时埃西铎正沿着河岸行军，当他来到格拉顿平原时遭到半兽人部队的伏击，所有的部下几乎当场战死。他跳入河中，但魔戒在他游泳时突然滑落，发现他的半兽人立刻当场把他射死。”
甘道夫停了下来。“就这样，魔戒落入格拉顿平原的黑暗河泥中，”他说道，“退下了历史和传说的舞台。连知道它来龙去脉的也仅剩数人，贤者议会亦无法再得知更多的情报。不过至少，我认为我可以把故事继续下去。”
“很久以后，但距今依旧很长一段时间之前，大河岸、大荒原边住着一群手脚灵活的小家伙。我猜他们应该跟哈比族血缘接近，和史图尔的祖先可能是同一个血缘，因为他们喜爱河流，甚至经常在其中游泳，建造出小船或竹筏在其上航行。在他们之中有个地位很高的家族，这个家族不但人丁兴旺，财力也无与伦比。传说中，这个家族的统治者是一名睿智、严肃的老祖母。这个家族中最富有好奇心的少年名叫史麦戈。他对于一切事物都喜欢追根究底；他会潜入幽深的池子里，他会在树根和植物底下挖洞，他在各种各样的洞穴中探索着。他的眼光不再看向山顶、不再注意树木或是空气中的花香：他的目光和注意力都集中在脚底。”
“他有一个和他气味相投的朋友德戈，他的目光锐利，但速度和力气都比不上史麦戈。有一天他们扛着小舟去格拉顿平原上泛舟。史麦戈到岸边去到处探索，而德戈则坐在船上钓鱼。突然间有一条大鱼吞下了德戈的钓钩，在他来得及反应之前，那条大鱼就把他拖到了河底去。他彷佛在河床上看到了什么发亮的东西，因此他松开钓线，屏住呼吸想要捞起这东西。”
“接着，他满头水草和泥巴，狼狈的游上岸来。出人意料的是，当他洗去手中的泥浆时，发现那是枚美丽的金戒指，在阳光下反射着诱人的光芒，让他心动不已。但此时，史麦戈躲在树后面打量着他，当德戈呆看着戒指时，史麦戈无声无息的走到他背后。”
“‘德戈老友，把那东西给我，’史麦戈对朋友说。”
“‘为什么？’德戈说。”
“‘因为是今天是我的生日，我想要礼物，’史麦戈说。”
“‘我才不管你，’德戈说。‘我已经花了大钱买礼物给你。这是我找到的，就该归我。’”
“‘喔，真的吗，老友，’史麦戈抓住德戈，就这么活生生的把他给勒死了。最后，他把戒指套在自己手上。”
“后来再也没有人知道德戈的下场；他在离家很远的地方被杀，尸体又被藏的好好的。史麦戈一人独自回家，发现当他带着戒指时，没有人看得见他。这让他十分高兴，因此没有对任何人透露这件事。他利用这能力来打听一切可以让他获利的秘密和消息。他的眼睛和耳朵开始对其他人的把柄无比灵敏。魔戒按照他的天性赐给他对等的力量。难怪，不久之后他就变得极不受欢迎，被所有亲戚排挤（当他没有隐形的时候）。他们会用脚踢他，而他则会咬他们。他开始偷窃，自言自语，在喉中发出怪声。他们叫他咕鲁，恶狠狠的诅咒他，斥责他滚远一点。他的祖母为了避免冲突，于是将他赶出了家族居住的地方。”
“他孤单的流浪着，偶尔为了这世间的残酷而啜泣。他沿着大河漫步，最后来到一条从山上流下的小溪边，继续沿着小溪前进。他利用隐形的手指在池子中捕捉鲜鱼，生吃它们来充饥。有一天，天气很热，他正在池中捕鱼；**辣的阳光照在他背上，池中的反光让他眼泪直流。由于长期在黑暗中生活，他几乎忘记了阳光这档子事。他举起拳头，最后一次咒骂着太阳。”
“当他低下头时，他发现眼前就是溪流发源的迷雾山脉。他突然间想到：‘在山底下一定很阴凉。太阳就不会再照到我了。山底下一定有很多从来没有被人发现的秘密。’”
“就这样，他昼伏夜出的赶往高地，发现了溪水流出的山洞。他像是蛆虫一样的钻进山中，消失在历史的记载中。魔戒也跟着一起隐入黑暗。即使他的铸造者此时已经重生，也无法感应到它的存在。”
“咕鲁！”佛罗多大喊道。“是咕鲁？你说的该不会就是比尔博遇到的那个咕鲁吧？这太邪恶了！”
“我觉得这是个哀伤的故事，”巫师说，“这故事可能发生在其他人身上，甚至是我所认识的哈比人身上。”
“不管血缘关系有多远，我都不相信咕鲁和哈比人有关连，”佛罗多有些激动的说。“这太污辱人了！”